第三のレバレッジバランスファンド「USA360」登場。

楽天から、第三のレバレッジバランスファンドが登場。
名称は　楽天・米国レバレッジバランス・ファンド（愛称：USA360）
当初申込期間は２０１９年１０月２３日～１１月１日。
１１月５日からは普通に申し込めるらしい。
当初申込の上限は１００億円、運用上限は１兆円。

中身を見てみると、これまでの二つに比べてとてもシンプル。
米国株式：米国債券=1：3で、レバレッジをかけて360%相当額の資産運用を行う。
実質信託報酬も税込0.4945%、１倍あたりで考えると0.13736%と３つのなかで最低になる。



リスクリターン、ドローダウンなどのバックテスト結果は
まだ公式ページがないため不明。
 そのうち大々的に公開されると思うので、ゆっくり待とう。

ネットを検索すると、これによく似たポートフォリオで投資を実践していた例が見られた。
ROKOHOUSE式 可変レバレッジド・ポートフォリオ
http://www.rokohouse.net/archives/1921
破壊的なまでの高リターン・低リスク・低ドローダウンだが、
頻繁なリバランスを要求するため初心者にはまず不可能な案。
これをお手軽に、また、信託報酬だけで見ても低コストに行えるファンドになっている。
ついでに。USA360とVOOを組み合わせて、VOOを30～40の割合で投資すると、
リスク許容度小と大雑把にみて同等のポートフォリオを作成できる。

３つのレバレッジバランスファンドについて、
信託報酬やレバレッジ規模、投資先をまとめて表にしてみる。

	３倍3分法	ウルトラバランス	USA360	先/現
信託報酬(%)	0.484	0.743	0.4945
レバ1報酬(%)	0.16133	0.25621	0.13736
実質投資規模(%)	300	290	360
日本株式	20			先
海外先進国株	20	80		現
米国株式			90	現
海外新興国株	20			現
日本REIT	20			現
海外先進国REIT	20			現
米国金先物		35		先
日本国債	40	35		先
米国国債	40	70	270	先
ドイツ国際	40			先
イギリス国際	40			先
豪州国債	40			先
フランス国債		70		先

信託報酬で比べると３倍３分法が優秀。
ただし、レバレッジ100%あたりで比べなおすとUSA360がトップになる。
収益が期待できる資産の株とREITの比率で比べると、投資規模で見て
３倍３分法が100%、USA360が90%、ウルトラバランスが80%
投資先の分散度合いは３倍３分法が一番優れていて、USA360はシンプルすぎるほど。

投資先の分散を優先する場合は３倍３分法
金をレバレッジを維持しつつ保有したい場合はウルトラバランス
世界の経済の半分を占める米国に重点投資するときはUSA360
といった感じか。

全部保有しておこう。NISAはもう枠が足りないからその外側でもいいか。
３倍３分法：ウルトラバランス：USA360 = 10～３:１：１～３
くらいで行ってみようかな。
レバレッジの高いもの、収益資産への投資比率の高いものを
優先してNISAに入れたほうが効率がいい？はず。
ウルトラバランスは来年からはNISAの外側だけでの追加になりそう。

3ファンド比較をし直しました
→理論上最強？話題のレバレッジバランスファンドを比較する(2)